如果算上已經(jīng)獲批籌建的北銀租賃,，國(guó)內(nèi)銀行系金融租賃公司已經(jīng)達(dá)到13家,。
截至2013年6月底,，10家已經(jīng)營(yíng)業(yè)的銀行系金融租賃公司（5月底開(kāi)業(yè)的華夏金融租賃未計(jì)入）總資產(chǎn)達(dá)到6884.93億元,，占金融租賃行業(yè)總資產(chǎn)的76.3%，占整個(gè)融資租賃業(yè)總資產(chǎn)的三成以上,。
銀行系金融租賃的崛起與他們的股東背景緊密相關(guān),，互相交叉授信提供的資金優(yōu)勢(shì)、出身股東行的業(yè)務(wù)班底,、與股東行共享的客戶(hù)資源以及售后回租為主的業(yè)務(wù)模式等,，依然是目前大部分銀行系金融租賃公司的主要生存模式，以至于常被外界詬病為“銀行的影子”,。
但不可忽視的是,，已有個(gè)別銀行系金融租賃公司正越來(lái)越獨(dú)立，成為中國(guó)融資租賃模式的引領(lǐng)者,，尤其是在航空、船舶等領(lǐng)域,，逐步成為全球融資租賃市場(chǎng)上的重要新生力量,。
成也蕭何，敗也蕭何,。業(yè)內(nèi)擔(dān)心,，強(qiáng)勢(shì)的股東背景也可能成為銀行系金融租賃公司發(fā)展方向和速度上的羈絆。
“銀行的影子”
2007年,，被強(qiáng)行退出租賃市場(chǎng)后,，銀行系金融租賃公司強(qiáng)勢(shì)回歸，也帶動(dòng)了我國(guó)融資租賃行業(yè)整體的飛躍。
截至6月底,，20家金融租賃公司（5月底開(kāi)業(yè)的華夏金融租賃未計(jì)入）全行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到9021.66億元,，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)79.55億元。其中10家已經(jīng)營(yíng)業(yè)的銀行系金融租賃公司總資產(chǎn)達(dá)6884.93億元,。
在這近7000億的總資產(chǎn)中,，九成以上是融資租賃資產(chǎn)，不到一成的經(jīng)營(yíng)租賃資產(chǎn),。融資租賃業(yè)務(wù)中,，又以售后回租業(yè)務(wù)為主。今年上半年數(shù)據(jù)顯示,，20家金融租賃公司租賃投放金額共計(jì)2307.26億元,，其中直租項(xiàng)目投放僅376.99億元，占比16.3%,；其余均為售后回租,。
所謂售后回租，就是將自制或外購(gòu)的資產(chǎn)出售,，然后向買(mǎi)方（出租人）租回使用,。在不少人看來(lái)，這是一種變相的放貸,。
“而且最主要的是金融租賃公司的資金來(lái)源主要是股東行之間互相授信的同業(yè)拆借資金,，具有明顯的資金成本優(yōu)勢(shì)。”在一位外商融資租賃公司人士看來(lái),，以上是銀行系迅速崛起的主要原因,。
與股東行“千絲萬(wàn)縷”的關(guān)系，也使銀行系金融租賃公司的業(yè)務(wù)注定打上了股東行的烙印,。
以總資產(chǎn)規(guī)模位列翹楚的工銀租賃為例,，由工商銀行全資設(shè)立，注冊(cè)資本80億元,，注冊(cè)地在天津?yàn)I海新區(qū),。目前的主要業(yè)務(wù)也是秉承工行在機(jī)、船,、設(shè)備租賃融資方面的基礎(chǔ),，以大型、專(zhuān)業(yè)化的飛機(jī),、船舶和設(shè)備租賃為主,。
“工商銀行總行有個(gè)營(yíng)業(yè)部，主要負(fù)責(zé)飛機(jī),、船舶,、設(shè)備的融資服務(wù)，工銀租賃的主要領(lǐng)導(dǎo)班子很多都有營(yíng)業(yè)部從業(yè)背景。”一金融租賃業(yè)內(nèi)人士透露,。
資料顯示,，工銀租賃總裁叢林，任職工銀租賃前,，先后在工交信貸部,、營(yíng)業(yè)部、國(guó)際業(yè)務(wù)部任職,，主要從事信貸管理工作,。1998年加入工商?hào)|亞金融控股有限公司；副總裁陶梅,，加入工銀租賃前,，曾任北京分行資金營(yíng)運(yùn)部、公司業(yè)務(wù)二部副總經(jīng)理,、營(yíng)業(yè)部總經(jīng)理,。2005年擔(dān)任工行（倫敦）公司副總經(jīng)理；副總裁紀(jì)福星,，曾先后就職于工總行工交信貸部,、營(yíng)業(yè)部，歷任總行營(yíng)業(yè)部副處長(zhǎng),、處長(zhǎng),、副總經(jīng)理。此前擔(dān)任工銀租賃常務(wù)副總裁的閆峻也曾歷任總行營(yíng)業(yè)部副處長(zhǎng),、處長(zhǎng),、副總經(jīng)理。
作為服務(wù)客戶(hù)的補(bǔ)充融資工具,，有了類(lèi)似的“傳承”關(guān)系,，股東行和金融租賃公司之間共享客戶(hù)資源也就成了順理成章，由此形成與母行一脈相承的業(yè)務(wù)定位,。
“比如招銀租賃定位于中小企業(yè),，興業(yè)租賃主要面向中型企業(yè)等，都與股東行的公司業(yè)務(wù)有很大重合,。”上述人士透露,，股東行與金融租賃兩家公司的前端業(yè)務(wù)經(jīng)理大都聯(lián)系非常緊密，股東行將適合做融資租賃的客戶(hù)資源介紹給租賃公司,，反過(guò)來(lái)，租賃公司也為股東行介紹存款客戶(hù)資源,。雙方一般都設(shè)有激勵(lì)機(jī)制,，互相支付費(fèi)用。
資源或是束縛？
隨著規(guī)模的積累,，銀行系金融租賃公司也在探索專(zhuān)業(yè)化融資租賃的發(fā)展模式,。
民生租賃成立于2008年4月，也是首批5家擁有銀行背景的金融租賃企業(yè)之一,。民生銀行最初持股81.25%,，2011年增資擴(kuò)股后，民生租賃的股東由原來(lái)的2家增加到9家,，民生銀行的持股被稀釋到51%,。
但這在民生租賃董事長(zhǎng)孔林山看來(lái)，是民生租賃業(yè)務(wù)“去銀行化”戰(zhàn)略的重要一步,。“小時(shí)候靠老子,，長(zhǎng)大以后靠自己。”孔林山在接受媒體采訪(fǎng)時(shí)如是表示,，銀行系如果一直依賴(lài)血統(tǒng)優(yōu)勢(shì),，是不可持久的。誰(shuí)覺(jué)醒得早,，將來(lái)誰(shuí)就可能越強(qiáng)大,。
時(shí)至今日，民生租賃已成為亞洲最大的公務(wù)機(jī)租賃公司和國(guó)內(nèi)最大的船舶租賃公司,。
民生租賃內(nèi)部人士稱(chēng),，首先在租賃物的選擇上，飛機(jī),、船舶,、汽車(chē)被認(rèn)為是世界上公認(rèn)的天然租賃物，因此民生租賃選擇了公務(wù)機(jī)和船舶,。其次,，對(duì)于一家金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)控制水平是核心競(jìng)爭(zhēng)力,。“資金來(lái)源方面,，股東行的作用也比較小，并不依賴(lài)股東行與其他銀行之間的互相授信,。”
事實(shí)上,，不只是民生租賃，包括工銀租賃,、國(guó)銀租賃等在內(nèi)的銀行系金融租賃公司,，也早已向更市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化的方向轉(zhuǎn)型,。
比如,，工銀租賃在飛機(jī)租賃領(lǐng)域,，業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展到以經(jīng)營(yíng)租賃模式為主的國(guó)外租賃公司通行模式，還開(kāi)創(chuàng)了境內(nèi)保稅租賃,、飛機(jī)批量采購(gòu),、飛機(jī)資產(chǎn)包交易、飛機(jī)改裝租賃等多種業(yè)務(wù)類(lèi)型,。預(yù)計(jì)到2015年末,，工銀租賃航空資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)到800億元，進(jìn)入國(guó)際航空租賃業(yè)十強(qiáng)的行列,。
但是,，亦有金融租賃公司人士指出，正是因?yàn)樘厥獾墓蓶|背景,，導(dǎo)致銀行系金融租賃公司的發(fā)展方向和思路取決于股東行的思路,。“除了工銀、國(guó)銀等少數(shù)公司外,，實(shí)際上其他金融租賃公司的發(fā)展速度并不是很快,，主要是銀行的發(fā)展思路普遍求穩(wěn)，最主要的是怕出事,；另一方面,，未來(lái)銀行系租賃公司如何走還取決于股東行的戰(zhàn)略。”
“在銀行綜合化經(jīng)營(yíng)的背景下,，融資租賃應(yīng)該成為銀行一攬子金融產(chǎn)品服務(wù)的重要組成部分,，而不是傳統(tǒng)信貸的轉(zhuǎn)移復(fù)制。”一位金融租賃資深從業(yè)人士表示,，在現(xiàn)有模式下,，金融租賃公司的資產(chǎn)回報(bào)率往往比不上銀行的一個(gè)分行，加上銀行嚴(yán)苛的資本金制度,，股東行在支持金融租賃公司發(fā)展方面還比較吝嗇,。
