近期，銀監(jiān)會監(jiān)管的20家金融租賃公司(除剛營業(yè)的華夏金融租賃,、中國金融租賃以及尚在籌建的邦銀金融租賃)半年度業(yè)績出爐,，金融租賃行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模逼近萬億。
記者獲得的數(shù)據(jù)顯示,，截至二季度末,，20家金融租賃全行業(yè)總資產(chǎn)達(dá)到9021.66億元，較一季度末增長6.4%,。2012年末,，這20家金融租賃公司總資產(chǎn)規(guī)模不足8000億元。全行業(yè)實(shí)現(xiàn)凈利潤79.55億元。
今年上半年,，20家金融租賃公司租賃投放金額共計(jì)2307.26億元,，其中直租項(xiàng)目投放金額僅376.99億元，占比僅為16.3%,，整個(gè)行業(yè)售后回租業(yè)務(wù)為主的現(xiàn)狀仍待改觀,。
總資產(chǎn)9021.66億
截至6月底，整個(gè)融資租賃行業(yè)公司數(shù)量達(dá)到669家,，業(yè)務(wù)總量達(dá)到1.9萬億,。
隨著今年上半年華夏金融租賃、中國金融租賃的正式開業(yè),，以及邦銀金融租賃獲批籌建,，銀監(jiān)會監(jiān)管的金融租賃公司已經(jīng)達(dá)到23家，總資產(chǎn)規(guī)模占整個(gè)融資租賃行業(yè)的一半,。
23家金融租賃公司主要股東類型包括國有銀行和股份制銀行,、四大資產(chǎn)管理公司、地方政府投資平臺及國企等,。其中,，自2007年金融租賃公司重新開閘試點(diǎn)以來，銀行系金融租賃公司異軍突起,。尤其是隨著城商行,、農(nóng)商行金融租賃牌照的放開，銀行系金融租賃規(guī)模優(yōu)勢更加明顯,。
數(shù)據(jù)顯示,，總資產(chǎn)位列前三的行業(yè)巨頭國銀租賃、工銀租賃,、民生租賃,，總資產(chǎn)均已過千億，分別為1383.26億,、1334.54億和1064.49億,，在全行業(yè)總資產(chǎn)中占40%以上。
緊隨其后的交銀租賃,、招銀租賃和華融租賃總資產(chǎn)分別達(dá)到861.85億,、695.68億和568.06億元。
凈利潤方面,，全行業(yè)上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤79.55億元,，去年全年的凈利潤為102億元，今年創(chuàng)新高已成定數(shù),。截至上半年末，全行業(yè)從業(yè)人員2064人,，人均創(chuàng)利高達(dá)385萬元,。
其中,，凈利潤位列前三的是工銀、民生,、國銀,，上半年分別實(shí)現(xiàn)凈利潤11.39億、9.56億和9.20億元,，較一季度末增勢明顯,。
值得注意的是，20家金融租賃公司二季度末實(shí)收資本678.17億元,，總資產(chǎn)規(guī)模是實(shí)收資本的13.3倍,，較一季度末，繼續(xù)呈上行趨勢,。其中工銀租賃已達(dá)16.68倍,，民生租賃達(dá)到20.89倍，國銀租賃達(dá)到17.29倍,。金融租賃公司增資壓力凸顯,。
直租占比降至16.3%
從行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上看，融資租賃資產(chǎn)占比較經(jīng)營租賃資產(chǎn)占比差距進(jìn)一步拉大,，融資租賃資產(chǎn)8039.01億元,，占比89.1%，而經(jīng)營租賃資產(chǎn)僅667.49億元,，占比7.4%,。
另外，更值得關(guān)注的是,，直租投放金額在租賃投放金額中的占比仍然偏低,，并且呈持續(xù)下降的趨勢。
歷史數(shù)據(jù)顯示,，2010年,，金融租賃公司租賃投放金額為2048億元，其中直租項(xiàng)目投放金額僅718億元,，占比35.1%,；2011年，金融租賃公司租賃投放金額為2907.82億元,，其中直租項(xiàng)目投放金額為1010.08億元,，占比34.7%。
而今年的上半年數(shù)據(jù)顯示,，20家金融租賃公司租賃投放金額共計(jì)2307.26億元,，其中直租項(xiàng)目投放金額僅376.99億元，占比僅16.3%。
總資產(chǎn)領(lǐng)跑的幾家銀行系租賃公司,，直租項(xiàng)目投放金額所占比例大部分也不及兩成,。除國銀租賃的直租投放金額占租賃投放金額的35.01%之外，工銀,、民生,、交銀等租賃公司直租占比均在15%左右。
直租和售后回租是兩種主要的融資租賃方式,。所謂直租指出租人用自有資金或在資金市場上籌措到的資金購進(jìn)設(shè)備,，直接出租給承租人的租賃，即“購進(jìn)租出”,。 售后回租則是將自制或外購的資產(chǎn)出售,，然后向買方(出租人)租回使用。
在中國融資租賃資深從業(yè)人士沙泉看來,，新增設(shè)備的租賃,，才能增加生產(chǎn)消費(fèi)、生活消費(fèi),，增加稅收和就業(yè),，拉動經(jīng)濟(jì)增長。做存量資產(chǎn)的售后回租顯然對經(jīng)濟(jì)的刺激作用不足,。尤其是一些大型國企,、央企并不缺錢，而是用售后回租得到的資金進(jìn)行類似放貸業(yè)務(wù),，顯然對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展作用不大,。擊鼓傳花式的錢賺錢交易，反而推高了市場的資金成本,。但是很多金融租賃公司對放貸卻駕輕就熟,，加之短期之內(nèi)要迅速占領(lǐng)市場，售后回租逐漸成為了金融租賃公司的主要經(jīng)營模式,。這也是融資租賃市場滲透率一直上不去的主要原因,。
業(yè)內(nèi)亦有說法認(rèn)為，銀監(jiān)會之所以對金融租賃資產(chǎn)證券化遲遲不予批復(fù),，與對金融租賃公司的經(jīng)營模式仍有疑問相關(guān),。
